500亿资金抄底这些ETF 银行、房地产ETF实现

越跌越买!500亿资金抄底这几类ETF!银行、房地产ETF实现正回报却仍遭净流出?来源:聪明投资者继上周市场微微回暖,今天(3月15日),市场继续深度调整,上证综指和沪深300分别下跌0.96%和2.15%,创业板指跌幅超4%

500亿资金抄底这些ETF 银行、房地产ETF实现

越跌越买!500亿资金抄底这几类ETF!银行、房地产ETF实现正回报却仍遭净流出?

来源:聪明投资者

继上周市场微微回暖,

今天(3月15日),市场继续深度调整,上证综指和沪深300分别下跌0.96%和2.15%,创业板指跌幅超4%,北向资金逆势净买入36.87亿。

牛年以来,A股持续调整,在股市大跌中,有些基金人已经亏到毫无波澜;

有的却越跌越买,比如股票类ETF,有资金敢于逆势买入,它们在大跌中如何操作?操作方向是什么?

聪投作了统计,据WIND数据,牛年以来,截至3月12日,股票类ETF总份额为4846.42亿份,相比节前最后一天(2月10日),增长392.49亿份,资金借道股票类ETF产品净买入496.9亿元,逼近500亿关口。

科创50ETF、中证500ETF、创业板ETF、芯片ETF、光伏ETF、化工ETF、有色金属ETF、食品饮料ETF等产品受到资金的逆市净买入;

科创50ETF最受青睐,虽然科创50指数牛年后下跌12.23%,但依旧获得54.15亿的资金净流入;

芯片ETF作为行业类指数产品,牛年后获得最多的资金流入,净流入25.76亿,产品最新规模接近240亿。

券商、银行、房地产、新能源车等ETF则遭大笔卖出。

牛年后,宽基指数、芯片、光伏、化工、有色和食品饮料等行业ETF受青睐

化工ETF上市仅8天

就获得22.53亿的资金流入

我们先简单看下2021年初至春节前,资金流入ETF的情况。

资料来源:Wind;截至2021年2月10日

年初至春节前,资金主要的流入方向集中在券商、军工、医药等;

宽基指数则相对冷清,仅科创50ETF受到相对较多的关注。

接下来具体看下牛年市场大跌后,

资金的流向发生了哪些变化?

资料来源:Wind;截至2021年3月12日

资料来源:Wind;截至2021年3月12日

1,牛年以来,资金净流入排名前十的ETF主要集中在宽基ETF和芯片、化工、光伏和有色和食饮ETF上。

2,牛年后,资金流入最多的是科创50ETF,基金下跌了12.33%,但资金净流入54.15亿,最新规模达到124.58亿。

该产品于2020年11月16日上市,上市至今,期间一共流入142.68亿,按照79交易日计算,平均每日净流入7.8亿,流动性还算不错。

科创50ETF跟踪科创50指数,其前十大成分股占比57.92%,主要包括、、、、等电子、计算机板块的个股。

3,净流入排名第二的是中证500ETF。

牛年后,产品下跌幅度较小,跌幅为4.58%,资金净流入50.75亿。其跟踪指数为中证500指数,

指数反映了A股的中小市值公司表现。

4,此外,宽基指数还有创业板50ETF、创业板ETF和沪深300ETF获得较多的资金流入。

其中,牛年后创业板相关指数跌幅较大,创业板50跌幅超20%,在这么大的深度调整下,创业板50ETF获得近45亿资金的净流入。

5,接下来看看行业类ETF。

1) 牛年后,芯片ETF流入最多,净流入资金超25亿,特别是3月以来,净流入金额排名第三。

芯片ETF目前规模已接近240亿了,作为行业类ETF,属于比较大的规模了。其跟踪的是国证芯片指数,

前十大成分股比例为51%。

2) 化工ETF也获得了不少的资金青睐,

3月3日上市,至今8天左右的时间,就获得22.53亿的资金流入,也就是说,日均净流入达2.82亿,流动性很不错,化工ETF的最新规模已经接近20亿了。

化工ETF跟踪的是细分化工指数,该指数一共有50只成分股,前十大成分股占比54.53%,包括、、、等股票,指数牛年以来下跌15.3%。

3) 牛年后,以白酒为代表的核心资产遭遇持续“杀跌”,但食品饮料ETF却得到了12.74亿的资金净流入。

食品饮料ETF跟踪的是细分食品指数,该指数一共有50只成分股,前十大成分股集中度超76%,主要就是茅台、、、汾酒等白酒股以伊利、海天等细分龙头。细分食品指数牛年后大跌22.73%。

4)此外,

像是有色金属ETF、光伏ETF也分别获得了15.69亿和16.33亿的资金净流入。

牛年后,券商、银行、房地产,新能源车等ETF大“失血”

3月份以来,资金持续大逃离金融板块

相比资金大笔抄底的科创50、芯片、化工、食品饮料、有色金属等方向,牛年后,资金快速“逃离”的板块有哪些?

资料来源:Wind;截至2021年3月12日

资料来源:Wind;截至2021年3月12日

1,牛年以来,资金净流出排名前十的ETF主要集中在证券类ETF、银行ETF、房地产ETF、消费ETF和新能源车ETF等。

2,牛年后,资金流出最多的是证券ETF,该产品下跌6.85%,资金净流出15亿,

特别是3月份,证券ETF净流出超18亿,也就是说,整个2月份证券ETF整体呈净流入状态,3月份以流出为主。目前,证券ETF仍旧有389.05亿的规模。

证券ETF跟踪证券公司指数,其前十大成分股占比接近57%,主要包括、、、等公司。

3,净流出排名第二的是银行ETF,同样属于大金融板块的产品,

牛年后,银行ETF的跌幅仅为1.15%,但资金却净流出12.11亿,其中,3月以来,银行ETF录得2.17%的正收益,但资金净流出15.61亿。

包括像房地产ETF,

其实牛年以来是实现了5.97%的正回报,但资金却在净流出5.98亿,红利ETF也出现同样情况。

这可能在某种程度上,是在市场下跌过程中,那些没跌还在涨的品种遭到了一些投资恐慌的减持。而净流入抄底的,是在去抄那些跌幅多的ETF路上。

4,新能源车ETF牛年后净流出4.81亿,光是3月份就有5.4亿的资金净流出。

新能源车ETF跟踪的是CS新能车,该指数一共有33只成分股,前十大成分股占比约50%,包括、、、、等。

资金主要流向港股市场

集中在H股50ETF、恒生互联网ETF和中概互联网ETF

最后再来看看投资境外市场的ETF,资金流入流出情况。

资料来源:Wind;截至2021年3月12日

除了A股,

牛年以来,全球市场都出现了不小的调整。

1, 可以看出,牛年以来,资金主要流向港股市场。

其中,H股50ETF获得的净流入最多,有10.65亿。

该产品于2月19日成立,跟踪的是恒生中国企业指数,该指数牛年后下跌8.63亿,指数一共有50只成分股,囊括了消费、地产、科技类等港股上市公司。

2,此外,恒生互联网ETF和中概互联网ETF也分别获得了10.57亿和9.14亿的资金流入,两只产品分别跟踪的是恒生互联网科技业指数和中国互联网50指数。

恒生互联网科技业指数一共跟踪42只成分股,主要是一些to c和tob类的软硬件和互联网企业;

另一个中国互联网50指数,主要是囊括在港股和美股上市的互联网企业,光是前两大腾讯和阿里就超50%的占比了。

后市怎么看?

对于后市怎么看,

以及如何操作,聪明投资者整理了近期“聪投TOP30”和聪投严选私募基金经理的观点:

周应波(3月9日):2021年春节之后,市场在短期内调整较多,开始了对龙头股估值的修正。

这个过程可能短期还会延续,但是,向优质企业龙头的集中长期来看是正确的方向,这一点是没有问题的。

从2019年到2020年出现估值溢价的现象,现在应该说是慢慢走到尾声了,也就是题目所谓的“开始的结束”。

展望2021年,经过年初市场的大幅度调整,我们认为部分个股已经展现出了比较好的中长期投资价值。

通过组合合理结构配置及个股深度挖掘,依然有获得结构性投资收益的基础。

但是,2021年将可能是一个估值震荡乃至收缩的一年,因此,建议投资者们适度调整收益预期。

李永兴(3月5日):首先企业盈利目前看还保持一个不错的水平,

除非货币政策大幅收紧,否则在盈利上、我们暂时还没有看到比较明显的向下风险。

估值层面我们需要考虑的就是流动性方面,如果说货币政策不出现大幅收紧,利率依然维持在偏低水平,我们觉得估值盈利还有上升的空间。

但是一旦货币政策收紧、利率出现比较明显的上升,那么估值上升空间将会压缩,盈利将成为影响市场主要因素。

蔡向阳(3月10日):目前这个情况,过往上涨的股票,它的基本面变化并不大,只是估值过高了,

经过这轮调整,估值到了一个相对合理的水平,其实是可以逐渐去进行布局的一个时间点。

像去年3月份,也是跌到一个低点,但在那之后,有一个全年上涨的行情。

所以往往在大家最不看好的时候,是该买基金的时候;往往是大家蜂拥而上的时候,从资本市场来看都是一个比较偏顶部的位置。

目前经过下跌之后,

这个位置,放个1~2年或者更长时间,跟其他资产比,股票资产仍然是最好的。包括像房地产的估值水平,优秀股票目前调整到的估值水平来看,长期来看是一个很好逐步建仓的位置。

王晓明(3月11日):最近的调整主要两个原因,一个就是涨多了、估值贵,第二个的话,担心政策层面上面会出现收紧。

但是,我不认为最近的下跌会是一次崩溃性的下跌。全球的整体复苏才刚刚开始,经济的基本面是比较健康的,也是向上的。

从企业的财务报表上来看,也是一个属于比较正面向上的周期。在一个向上的周期当中,

出现这种系统性的崩溃的概率是不大的。

第二个就是关于流动性,我认为不管是美国,还是中国,过快的退出都不现实,

最近的调整是对风险的一次释放,风险是不是完全释放了,并不确定。但即使“抱团”出现松动,甚至是快速调整的情况下,从全年来看,风险也不会很大。

我们并不认为抱团龙头股这个现象是长期可以持续下去的,因为任何一个行业都是有周期波动的。

比如说七八年前的茅台,当时受到塑化剂以及八项规定的影响,估值是处于它历史上最低的时间段。而到今天,在这波没有调整之前,茅台是处于历史上最高的时间段,这当中更多的反映了投资者的预期跟情绪的变化。

对港股整体乐观,

一是,国内新经济主体在港股更具代表性,

二是,传统经济当中的很多股票,港股比A股以及美国传统行业比,都有价格优势。

林鹏(3月初):总体我们认为,2021年的市场因为市场分化程度太大,存在大量低估的机会,从而不具备系统性的、大幅度市场回调的空间。

对于抱团类型的品种,我们有一定程度的担忧,我们对于这个市场上所谓的“最大抱团”,白酒、光伏、新能源车等继续持观望的态度。

我们对市场上最热门的品种都没有主动参与。

一方面,我们认为这类热门股票的估值难以接受。另一方面,我们判断市场存在着缝隙,像传统行业的化工、周期品,港股当中的部分消费公司,我们认为估值是健康的,是存在机会的。

我们看好可能由于行业内部分化而能产生明显Alpha的行业,

像房地产行业内部最优秀的公司,中国互联网龙头公司,以及目前估值较低,像游戏、环保和一些低端必须消费品公司。

编辑:慧羊羊

主编:六  里

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